Bancos presionan al Gobierno para limitar plazos fijos UVA ante falta de instrumentos de inversión

En medio de un escenario financiero marcado por la devaluación gubernamental, los bancos argentinos han intensificado sus esfuerzos para persuadir al Gobierno de que imponga restricciones a los plazos fijos UVA, buscando disminuir el límite mínimo de colocación de $5 millones.

El auge de los plazos fijos UVA se ha atribuido a ser la única alternativa que garantiza a los ahorristas la preservación de sus fondos frente a la inflación. No obstante, los bancos argumentan la necesidad de limitar estas colocaciones, alegando carecer de instrumentos adecuados para gestionar eficientemente dichas operaciones.

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) había intentado influir en el mercado al extender el plazo mínimo de depósito de los plazos fijos UVA de 90 a 180 días a finales del pasado año. Sin embargo, esta medida no ha satisfecho las demandas de las entidades bancarias, que buscan una reducción significativa en el monto mínimo de colocación.

Crecimiento exponencial y panorama actual

En el lapso de un mes, las colocaciones a plazo fijo UVA aumentaron notablemente, alcanzando los $658.000 millones a partir del 8 de enero, en comparación con los $265.000 millones registrados el 7 de diciembre del año anterior. A pesar de este crecimiento exponencial, los plazos fijos UVA representan solo un 4,89% del total, situándose por debajo del pico del 7,2% alcanzado en julio de 2022.

Es crucial destacar que el BCRA, el 28 de diciembre, duplicó el período mínimo de permanencia de los plazos fijos UVA, aumentándolo de 90 a 180 días, aproximadamente seis meses. Este cambio se enmarca dentro de las modificaciones en la política monetaria implementadas por la entidad.

Ajustes en la política monetaria del BCRA

El 18 de diciembre, el directorio del BCRA redujo la tasa de los plazos fijos tradicionales a 30 días al 110% (Tasa Nominal Anual, TNA), desde el 133%, resultando en un rendimiento mensual del 9,04%, comparado con el 11% previo a esa fecha.

Desde el sector financiero, se sostiene que la falta de opciones de inversión adecuadas complica la gestión de las colocaciones a plazo fijo UVA. Las entidades bancarias afirman que no cuentan con instrumentos que les permitan «calzar» eficientemente la operatoria, subrayando la dificultad para asegurar rendimientos que superen la inflación más un interés al vencimiento.

Este escenario plantea un desafío importante para el Gobierno, que se encuentra en una encrucijada entre las demandas de los bancos y la necesidad de preservar la estabilidad financiera en un contexto económico complejo.